Билл Хван: Взлет и падение популярного трейдера, который заработал 20 миллиардов долларов и потерял все за 2 дня

- Билл Хван, опытный биржевой трейдер и управляющий хедж-фондом, за эти годы накопил собственный капитал в миллиарды долларов.

- Однако Хван не мог долго оставаться в клубе миллиардеров, поскольку он потерял 20 миллиардов долларов, которые он заработал всего за два дня.

- Сообщается, что убыток был вызван неспособностью его компании выплатить кредиты, которые он взял для инвестирования, после того, как акции одной из крупнейших компаний в ее инвестиционных портфелях резко упали.

В 1982 году Сунг Кук Хван иммигрировал в Соединенные Штаты из Южной Кореи и взял английское имя Билл, возможно, чтобы чувствовать себя в новой стране как дома.

Он учился в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе и в итоге получил степень магистра делового администрирования в Университете Карнеги-Меллона.

В 1996 году Хван совершил большой прорыв в должности продавца в двух фирмах по ценным бумагам, устроившись аналитиком в Tiger Management.

Читайте также

Квамена и Пенелопа: как пара из Ганы использовала пенсионное пособие, чтобы начать бизнес

Tiger Management, основанная в 1980 году, считалась пионером хедж-фондов.

Что такое хедж-фонд?

Хедж-фонд — это инвестиционная компания, которая инвестирует деньги своих клиентов в альтернативные инвестиции, чтобы либо превзойти рынок, либо обеспечить защиту от непредвиденных рыночных изменений.

Хедж-фонды, согласно Инвестопедия , используют различные стратегии для получения активной прибыли или альфы для своих инвесторов.

От аналитика до собственного хедж-фонда: путь Хвана к миллиардам начинается

В 2000-х Хван основал собственный фонд Tiger Asia Management. Согласно с Нью-Йорк Таймс Хван сделал этот шаг после того, как его босс в Tiger Management Джулиан Робертсон решил закрыть нью-йоркский фонд для внешних инвесторов.

Итак, Tiger Asia Management сосредоточилась на азиатских акциях и быстро росла. The New York Times сообщила, что хедж-фонд в какой-то момент управлял 3 миллиардами долларов для внешних инвесторов.

Блумберг отметил, что активы хедж-фонда, принадлежащего Хвану, достигли пика в размере около 10 миллиардов долларов. Бизнес процветал!

Читайте также

Повстанцы-джихадисты атаковали отель в Мозамбике, южноафриканцы, возможно, в опасности

Однако к 2013 году для Хвана дела пошли плохо. Когда-то многообещающая карьера в хедж-фонде рухнула, Форбс заявил.

Деловые СМИ заявили:

«Торговые убытки во время финансового кризиса унижали его, а уголовное осуждение США его фирмы за инсайдерскую торговлю полностью выбило Хвана из игры хедж-фондов. потерял всех своих клиентов».

Регулирующие органы США по ценным бумагам обвинили его в инсайдерской торговле или в том, что он признал себя виновным в мошенничестве с использованием электронных средств связи от имени Tiger Asia в 2012 году.

Archegos Capital Management запущен в 2013 году

В 2013 году Хван запустил Archegos, семейный офис, который он основал для управления своим личным состоянием примерно на 500 миллионов долларов, которые у него остались. Инвесторы покинули его.

Кроме того, получив запрет на торговлю на своем любимом рынке Гонконга и других азиатских рынках, Хван обратил свое внимание на фондовый рынок США.

Читайте также

Познакомьтесь со 100-летним миллиардером, который каждый день ходит в свой офис

Несмотря на свой «багаж», Хван вскоре снова стал невестой банков, поскольку многие из них, как сообщается, стремились одолжить ему огромные суммы денег, поскольку Archegos накапливал выигрышные сделки и стал инвестиционной сенсацией.

Портфолио Archegos включало Amazon.com, Facebook, LinkedIn и Netflix.

Со временем, благодаря кредитам от различных банков, Хван построил Archegos, который руководил ошеломляющим портфелем в 100 миллиардов долларов.

Чистый капитал Хвана вырос до 20 миллиардов долларов. По данным Bloomberg, на пике состояние Хвана ненадолго превысило 30 миллиардов долларов.

20 миллиардов долларов исчезли всего за два дня

Потеря Archegos была описана как одна «из самых впечатляющих неудач в современной финансовой истории». Блумберг отметил, что 'Ни один человек не потерял так много денег так быстро' , как это сделал Хван.

По сообщениям финансовых СМИ, 57-летний торговый эксперт выделился бы среди миллиардеров мира, если бы сбросил карты в начале марта 2021 года и обналичил их.

Читайте также

Удивительная история о том, как миллиардер потерял более 35 миллиардов долларов за 12 месяцев

В то время как состояние других миллиардеров в основном связано с бизнесом, недвижимостью, сложными инвестициями, спортивными командами и произведениями искусства, собственный капитал Хвана в размере 20 миллиардов долларов был в основном ликвидным; то есть не привязаны к материальному бизнесу.

А потом, за два коротких дня, его не стало. Примерно в конце марта 2021 года. В пятницу, 26 марта, стало известно, что Archegos объявила дефолт по кредитам, которые она использовала для создания инвестиционного портфеля на миллиард долларов.

С миллиардами долларов Хван приобрел акции ViacomCBS на 20 миллиардов долларов, что сделало его крупнейшим институциональным акционером медиакомпании.

Однако в конце марта, после того как акции ViacomCBS резко упали, банки потребовали свои деньги у компании Хванга Archegos.

Поскольку Archegos не мог заплатить, они конфисковали его активы и продали их, в конечном итоге уничтожив собственный капитал Хванга в размере 20 миллиардов долларов.

Bloomberg отметил, что катастрофический опыт Archegos был полностью предотвратимой катастрофой, вызванной банками, которые предоставили кредиты Хвангу.

Гигант финансовых новостей сказал, что потери Хвана были бы минимальными, если бы банки ограничили его кредитное плечо или настаивали на большей прозрачности бизнеса, который он делал с их деньгами.

Регуляторов фондового рынка США также обвинили в том, что они не обеспечили достаточную прозрачность торгов.

Из других новостей: Эндрю Уилкинсон, канадский инвестор, потерял инвестиции в размере 3,80 млрд новозеландских долларов за 12 лет из-за перерасхода средств и отказа от партнерства. .

Его компания Flow была модным рабочим приложением, которое хотела иметь каждая организация и отдельный человек, пока соучредитель Facebook не создал Asana.

Годовой доход Flow в размере 3 миллионов долларов упал до 900 000 долларов из-за конкуренции со стороны Asana и отсутствия финансирования для конкуренции.